nyanceRiba : l’intérêt interdit
Riba ne veut pas simplement dire intérêt. Le mot désigne un mécanisme, et c’est le mécanisme qui est interdit, pas le vocabulaire.
En arabe, riba signifie excès, augmentation. En finance, c’est un enrichissement sans contrepartie réelle : sans risque partagé, sans effort, sans échange équitable. Il en existe deux formes principales.
La plus connue, le riba al-nasia, c’est le temps monétisé. Je vous prête 100, vous m’en rendez 110 dans un an. Vos intérêts bancaires, votre crédit immobilier, les coupons d’une obligation d’État en font partie. La seconde, le riba al-fadl, est moins connue : c’est l’échange inégal entre deux biens de même nature, de l’or contre de l’or en quantités différentes, par exemple. Interdit aussi.
Pourquoi c’est interdit
Pas parce que le mot intérêt serait sale. Parce que le mécanisme va contre les principes fondamentaux de la finance islamique, à commencer par celui-ci : le risque doit être partagé. Si vous prêtez de l’argent, vous ne pouvez pas avoir la garantie de le récupérer avec un surplus. Vous prenez un risque, vous aussi. Sinon, vous vous associez. Mais vous ne louez pas de l’argent.
Une alternative pour chaque mécanisme
La bonne nouvelle, parce qu’il y en a une, c’est que la finance islamique propose une réponse à chaque usage. La murabaha à la place du crédit, les sukuk à la place des obligations, le partage de profit à la place des intérêts d’épargne. Même objectif économique, mécanique différente.
Reste à savoir, produit par produit, compte par compte, de quel côté de la ligne on se trouve.