nyanceLa finance islamique n’a pas été inventée en 1970
Des banquiers du Golfe, les années 70, une étiquette halal collée sur des produits classiques : c’est l’histoire qu’on vous raconte. La vraie commence quatorze siècles plus tôt, dans une ville de marchands.
Au VIIe siècle, La Mecque n’est pas une ville agricole. C’est une ville de commerce, une étape sur les grandes routes des caravanes entre le Yémen au sud et la Syrie au nord. Deux grands départs par an, la caravane d’hiver et la caravane d’été, et toute l’économie repose là-dessus : on achète, on transporte, on revend.
Le Prophète lui-même, paix et bénédictions sur lui, était un commerçant. Avant la révélation, il conduisait les caravanes de Khadija, une riche marchande. Elle apportait les marchandises et le capital, il apportait le travail, et ils partageaient le résultat. Retenez ce montage, il va revenir.
Une interdiction née au cœur du commerce
Cette société connaissait aussi une pratique redoutable. Quand un débiteur ne pouvait pas payer à l’échéance, le créancier lui proposait un délai, en échange d’une dette doublée, puis redoublée. Des familles entières finissaient ruinées, parfois réduites en servitude.
C’est dans ce monde-là que l’interdiction du riba apparaît. Pas contre le commerce : au cœur du commerce. Elle sépare le gain qui vient d’un échange réel de celui qui vient uniquement du temps qui passe. À partir de là, pendant des siècles, les marchands vont inventer des outils pour commercer sans intérêt.
Trois outils, et une traversée de la Méditerranée
Le premier, vous le connaissez déjà : la mudaraba. L’un apporte le capital, l’autre le travail, et les profits sont partagés. C’est exactement le montage de Khadija. Le deuxième est la suftaja, un document écrit qui permet de transférer de l’argent d’une ville à une autre sans transporter d’or sur les routes. Au IXe siècle, à Bagdad, on l’utilisait déjà couramment. Le troisième est le sakk, le titre écrit, dont certains historiens font l’ancêtre de notre chèque.
Ces pratiques circulent de Bagdad au Caire, du Caire à Cordoue, de Cordoue aux ports de la Méditerranée. Et plusieurs historiens défendent une idée qui mérite qu’on s’y arrête : la commenda, ce contrat qui a fait la fortune des marchands de Venise et de Gênes, ressemble trait pour trait à la mudaraba. Un capital, un voyageur, des profits partagés. Une partie des outils du commerce européen pourrait donc avoir une racine commune avec la finance islamique.
Une invention des années 70, la finance islamique ? Non. C’est l’une des plus vieilles traditions commerciales du monde. Reste à comprendre pourquoi on a eu l’impression qu’elle avait disparu, et comment elle est revenue en 1963 dans un village égyptien.